愛建股份欲重整信托資產(chǎn)
來源：www.beiwo888.cn 時(shí)間：2004-07-01
近日,大盤屢創(chuàng)新低,但愛建股份卻逆市走強(qiáng),不僅成交量急劇放大,股價(jià)也出現(xiàn)異動,其間還連拉兩個(gè)漲停板,這一反?，F(xiàn)象在昨日召開的愛建股份2003年度股東大會上找到了注解。
愛建股份董事長顧青透露,公司目前正在積極穩(wěn)妥地應(yīng)對劉順新案件對公司造成的巨大沖擊,全力追索下游資金。在追索結(jié)果明朗后,對信托、證券公司可能形成的債權(quán)債務(wù)進(jìn)行重組,對相關(guān)子公司股權(quán)進(jìn)行調(diào)整、整合。目的在于消除劉案的影響,既吸納、充實(shí)新的資金,又解決原本存在的股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理,形成資本充足率高,資金實(shí)力更加雄厚,股權(quán)比例更加合理的架構(gòu)。
愛建信托受寵
作為重整標(biāo)的之一,愛建信托吸引了市場更多的注意力。
愛建信托由愛建股份全額投資組建,于1986年8月經(jīng)中國人民銀行及國家外匯管理局批準(zhǔn)成立,系全國首家民間金融機(jī)構(gòu)。公司注冊資本金10億元人民幣。2001年12月獲中國人民銀行批準(zhǔn)重新登記。
由于十多年來保持了較好的經(jīng)營業(yè)績,愛建信托成為愛建股份的創(chuàng)利支柱。以2003年為例,愛建信托實(shí)施了包括房地產(chǎn)信托、財(cái)產(chǎn)信托、集合資金信托等方面的數(shù)十項(xiàng)信托項(xiàng)目,其中上海復(fù)興東路隧道資金信托計(jì)劃成功銷售,募資5億多元；外環(huán)隧道資金信托計(jì)劃進(jìn)行了整體轉(zhuǎn)讓,分紅回報(bào)率達(dá)7%。目前,愛建信托本源業(yè)務(wù)的盈利額已占信托公司經(jīng)營總收入的80%以上,信托資產(chǎn)已占總資產(chǎn)的87.5%。2003年,愛建信托受托資產(chǎn)高達(dá)110億元,占全國信托資產(chǎn)總額的10%以上。
扣除33%的所得稅,愛建信托2003年原可實(shí)現(xiàn)凈利潤3739萬元,但由于對愛建證券計(jì)提12789萬元的長期投資減值準(zhǔn)備,才形成9050萬元的虧損。
有增資打算
對于愛建股份二級市場異動,市場傳言愛建信托計(jì)劃進(jìn)行增資擴(kuò)股,某一大型國企欲參與其中。在股東大會休會期間,顧青對此事作了說明。
顧青坦言,的確有企業(yè)在和公司談這方面的事,但還沒有實(shí)質(zhì)進(jìn)行,按照信息披露的要求,他不能透露更多的內(nèi)容。
其實(shí)早在1年前,寶鋼集團(tuán)就因?yàn)榭春脨劢ü煞萁鹑跇I(yè)的發(fā)展前景,聯(lián)手上海寶鋼化工有限公司對愛建股份進(jìn)行了舉牌,雖然此后沒有繼續(xù)增持,也沒有其他實(shí)質(zhì)性動作。市場人士分析,愛建股份金融資產(chǎn)中,愛建信托是最好的一塊。截至2003年底,愛建信托傳統(tǒng)負(fù)債性存貸業(yè)務(wù)已得到大幅壓縮,對歷史原因難以清收的資產(chǎn)提足了準(zhǔn)備,對已損失的資產(chǎn)也按程序進(jìn)行了核銷。再加上愛建信托這兩年創(chuàng)新產(chǎn)品的不斷推出和成功實(shí)施以及受托資金運(yùn)用渠道的更多拓展,愛建信托在國內(nèi)信托市場的知名度得到了極大提高,盈利前景也進(jìn)一步增強(qiáng)。而且劉順新案件處理后,愛建信托的資產(chǎn)也顯得更加"干凈",在這種情況下,借愛建股份對信托資產(chǎn)進(jìn)行重整的契機(jī)介入是可行的。
房產(chǎn)信托后遺癥
雖然愛建信托自身質(zhì)地優(yōu)良,但劉順新案件的發(fā)生,還是給愛建信托帶來了不小的麻煩。其中最直接的是哈爾濱項(xiàng)目。
今年1月,愛建信托以受托資金1億元,聯(lián)合上海達(dá)德投資、愛建股份、上海駿樂實(shí)業(yè)組建哈爾濱愛達(dá)投資置業(yè)有限公司,負(fù)責(zé)開發(fā)位于哈爾濱市道里區(qū)建筑面積約240萬平方米的地產(chǎn)項(xiàng)目,其中住宅130萬平方米,寫字樓20萬平方米,地上商業(yè)服務(wù)用房70萬平方米,地下商業(yè)街20萬平方米。項(xiàng)目靜態(tài)總投資預(yù)計(jì)70億元。由于劉順新案件的發(fā)生,使該項(xiàng)目要視信托、證券債權(quán)債務(wù)重組及銀行授信額度情況,重新進(jìn)行通盤考慮,目前該項(xiàng)目已暫緩進(jìn)行,待做出調(diào)整方案后報(bào)愛建股份董事會審議。
顧青指出,愛建股份2004年要實(shí)現(xiàn)盈利,增效減虧是關(guān)鍵。其中信托業(yè)務(wù)要堅(jiān)持創(chuàng)新發(fā)展的勢頭,努力加大本源業(yè)務(wù)的開拓力度,提升效益。愛建信托要根據(jù)實(shí)際情況,對相關(guān)業(yè)務(wù)做好調(diào)整,注重規(guī)范,嚴(yán)格控制好規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn),進(jìn)一步提高資產(chǎn)回報(bào)率和對整個(gè)愛建系統(tǒng)的貢獻(xiàn)度,確保實(shí)現(xiàn)稅后利潤。
愛建股份董事長顧青透露,公司目前正在積極穩(wěn)妥地應(yīng)對劉順新案件對公司造成的巨大沖擊,全力追索下游資金。在追索結(jié)果明朗后,對信托、證券公司可能形成的債權(quán)債務(wù)進(jìn)行重組,對相關(guān)子公司股權(quán)進(jìn)行調(diào)整、整合。目的在于消除劉案的影響,既吸納、充實(shí)新的資金,又解決原本存在的股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理,形成資本充足率高,資金實(shí)力更加雄厚,股權(quán)比例更加合理的架構(gòu)。
愛建信托受寵
作為重整標(biāo)的之一,愛建信托吸引了市場更多的注意力。
愛建信托由愛建股份全額投資組建,于1986年8月經(jīng)中國人民銀行及國家外匯管理局批準(zhǔn)成立,系全國首家民間金融機(jī)構(gòu)。公司注冊資本金10億元人民幣。2001年12月獲中國人民銀行批準(zhǔn)重新登記。
由于十多年來保持了較好的經(jīng)營業(yè)績,愛建信托成為愛建股份的創(chuàng)利支柱。以2003年為例,愛建信托實(shí)施了包括房地產(chǎn)信托、財(cái)產(chǎn)信托、集合資金信托等方面的數(shù)十項(xiàng)信托項(xiàng)目,其中上海復(fù)興東路隧道資金信托計(jì)劃成功銷售,募資5億多元；外環(huán)隧道資金信托計(jì)劃進(jìn)行了整體轉(zhuǎn)讓,分紅回報(bào)率達(dá)7%。目前,愛建信托本源業(yè)務(wù)的盈利額已占信托公司經(jīng)營總收入的80%以上,信托資產(chǎn)已占總資產(chǎn)的87.5%。2003年,愛建信托受托資產(chǎn)高達(dá)110億元,占全國信托資產(chǎn)總額的10%以上。
扣除33%的所得稅,愛建信托2003年原可實(shí)現(xiàn)凈利潤3739萬元,但由于對愛建證券計(jì)提12789萬元的長期投資減值準(zhǔn)備,才形成9050萬元的虧損。
有增資打算
對于愛建股份二級市場異動,市場傳言愛建信托計(jì)劃進(jìn)行增資擴(kuò)股,某一大型國企欲參與其中。在股東大會休會期間,顧青對此事作了說明。
顧青坦言,的確有企業(yè)在和公司談這方面的事,但還沒有實(shí)質(zhì)進(jìn)行,按照信息披露的要求,他不能透露更多的內(nèi)容。
其實(shí)早在1年前,寶鋼集團(tuán)就因?yàn)榭春脨劢ü煞萁鹑跇I(yè)的發(fā)展前景,聯(lián)手上海寶鋼化工有限公司對愛建股份進(jìn)行了舉牌,雖然此后沒有繼續(xù)增持,也沒有其他實(shí)質(zhì)性動作。市場人士分析,愛建股份金融資產(chǎn)中,愛建信托是最好的一塊。截至2003年底,愛建信托傳統(tǒng)負(fù)債性存貸業(yè)務(wù)已得到大幅壓縮,對歷史原因難以清收的資產(chǎn)提足了準(zhǔn)備,對已損失的資產(chǎn)也按程序進(jìn)行了核銷。再加上愛建信托這兩年創(chuàng)新產(chǎn)品的不斷推出和成功實(shí)施以及受托資金運(yùn)用渠道的更多拓展,愛建信托在國內(nèi)信托市場的知名度得到了極大提高,盈利前景也進(jìn)一步增強(qiáng)。而且劉順新案件處理后,愛建信托的資產(chǎn)也顯得更加"干凈",在這種情況下,借愛建股份對信托資產(chǎn)進(jìn)行重整的契機(jī)介入是可行的。
房產(chǎn)信托后遺癥
雖然愛建信托自身質(zhì)地優(yōu)良,但劉順新案件的發(fā)生,還是給愛建信托帶來了不小的麻煩。其中最直接的是哈爾濱項(xiàng)目。
今年1月,愛建信托以受托資金1億元,聯(lián)合上海達(dá)德投資、愛建股份、上海駿樂實(shí)業(yè)組建哈爾濱愛達(dá)投資置業(yè)有限公司,負(fù)責(zé)開發(fā)位于哈爾濱市道里區(qū)建筑面積約240萬平方米的地產(chǎn)項(xiàng)目,其中住宅130萬平方米,寫字樓20萬平方米,地上商業(yè)服務(wù)用房70萬平方米,地下商業(yè)街20萬平方米。項(xiàng)目靜態(tài)總投資預(yù)計(jì)70億元。由于劉順新案件的發(fā)生,使該項(xiàng)目要視信托、證券債權(quán)債務(wù)重組及銀行授信額度情況,重新進(jìn)行通盤考慮,目前該項(xiàng)目已暫緩進(jìn)行,待做出調(diào)整方案后報(bào)愛建股份董事會審議。
顧青指出,愛建股份2004年要實(shí)現(xiàn)盈利,增效減虧是關(guān)鍵。其中信托業(yè)務(wù)要堅(jiān)持創(chuàng)新發(fā)展的勢頭,努力加大本源業(yè)務(wù)的開拓力度,提升效益。愛建信托要根據(jù)實(shí)際情況,對相關(guān)業(yè)務(wù)做好調(diào)整,注重規(guī)范,嚴(yán)格控制好規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn),進(jìn)一步提高資產(chǎn)回報(bào)率和對整個(gè)愛建系統(tǒng)的貢獻(xiàn)度,確保實(shí)現(xiàn)稅后利潤。
(xintuo摘自上海證券報(bào))